ファクタリングとは？リースとの違いは？

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、中小企業や個人事業主からファクタリング会社が売掛債権を買い取り、管理や回収を代行するサービスのことを言います。
売掛金の回収期限前に早期に現金化することができ、業績が赤字の場合であったり、負債が返済できない状況で手元資金が必要な場合の資金調達手段として活用できます。

また、支払いトラブルにより信用情報に難がある場合や、起業したばかりで信用や実績がない企業などが銀行から融資を受けられない場合であってもファクタリングは利用できます。

ファクタリングを利用する際には1～30％の手数料が発生するものの、最短で即日での資金調達が可能になる点が大きなメリットです。ファクタリングで得た資金を設備投資などに充当することが可能となります。

リースとは？

リースは、設備を準備する際に、設備を購入するのではなくリース会社から長期間借りて利用することを言います。リースの対象は、コピー機などのOA機器、パソコン・サーバーなどのIT機器、デスクやロッカーなどの事務用品、会社で使用する自動車、工場などの工作機器や重機、産業機器など多岐にわたります。

リースは、借りた設備の所有権はリース会社にありますが、自社で購入するよりも初期投資が少なく同じ設備を利用できるという点が最大のメリットです。そのため、資金が十分でなく初期導入が難しい設備であっても、利用しやすくなるという特徴があるサービスです。

ファクタリングとリースの違いは？特徴と使い分け方を解説

ファクタリング、リースは両方とも設備の準備や設備投資のために利用するケースが多いですが、ファクタリングは設備を購入するための資金調達手法、リースは必要な設備をレンタルする手法、ということができます。

ファクタリングとリースには、大きく以下の4つの違いがあります。

ファクタリングとリースでは、そもそも利用の目的が全く異なります。
ファクタリングは、売掛金の早期現金化が主な目的です。ファクタリングは資金調達手段の一つで、ファクタリングを活用して得た資金を設備の準備や設備投資などのために使うことができます。基本的にその資金使途は自由に決められます。

一方、リースは設備の準備と設備投資のときに必要な現金の出費を小さくすることが目的です。
設備導入をしたいが高額な初期費用のための現金が用意できない、設備を購入することで多額の現金が減るのを避けたい、設備を導入することでちゃんと利益が出るのかまずは試してみたい、といった目的で使われることが多くなっています。

②　手数料率

ファクタリングとリースでは、手数料率も異なります。
ファクタリングは、所有している売掛債権を売却する際、ファクタリング手数料として、売掛債権の金額に対して1%～30%の手数料が発生します。
売掛金を超える資金調達をすることはできず、手元に入金される金額は、支払期日に支払われる金額よりも少なくなります。
一方で、リースは設備購入額の約1.5％とその他の諸費用の支払いが毎月発生します。

ファクタリングは売掛債権を売却した際に比較的高額な手数料がかかりますが、支払いは売却時の一度だけです。
リースは毎月の支払額は少額に抑えられますが、契約期間中は毎月リース代と金利などの支払いが発生します。

③　現金の流れ

ファクタリングとリースでは、現金の流れも異なります。ファクタリングもリースも、負債（借金）にはなりません。

ファクタリングは売掛金を売却することで早期に現金を得ることになるため、手元の現金が増えキャッシュフローが改善します。
一方で、リースはあくまでレンタルであり、負債が増えることはありませんが、資産も増えません。リースは高額な設備購入費用の流出を防ぐことができるため、キャッシュアウトフロー（現金が出ていこと）が減少します。その結果、資金繰りを維持することができます。

ファクタリングは資金繰りを改善させ、リースは資金繰りの維持を可能するという点で異なります。

④　設備の所有権

ファクタリングとリースでは、設備の所有権がどこにあるのかにも違いがあります。
ファクタリングは、自社で設備を購入しているため、所有権は自社にあります。
そのため、設備が不要になった際や故障した場合には、自社の判断で売却や処分をすることができます。
しかし、リースは設備をリース会社からレンタルしている状態であり、設備の所有権はリース会社にあります。
原則として中途解約もできないため、不要になった場合でも売却や処分はできず、契約期間満期まで支払いを続ける必要があります。

設備投資後の物件の自由度は、ファクタリングを利用して設備を購入した方が高くなります。設備投資後の取り扱いも含めて、ファクタリングを活用するか、リースを利用するか検討する必要があります。

結局、ファクタリングとリースのどちらにするべきか？

リースの方が手数料が低く設備の準備ができるため、お得に感じるかもしれませんが、ファクタリングであれば購入した設備は自社の所有物となるため、自己資産として扱うことができます。
それぞれにメリットやデメリットがあり、ファクタリングとリースどちらを利用した方がいいのか、悩む場合もあるかもしれません。

そんなときは、設備の利用期間で判断すると良いでしょう。長期的な利用を考えているなら、ファクタリングで資金調達をして設備を購入するほうが良く、短期的な利用やお試し的な利用であればリースのほうが良いと言えます。利用期間が長くなる場合、その分リース費用も長期でかかることになるためです。

ファクタリングが向いているケース

ファクタリングで資金調達した上で設備を購入した場合、その設備は自社の資産になります。そのため一度購入すればその後の支払いが発生せず、設備投資から得られる利益はすべて自社の利益となります。そのため、下記のようなケースでファクタリングを実施するのが良いでしょう。

リースで設備を準備した場合、設備自体は会社のものになりませんが、購入するための資金がなくても設備を導入することができるのがリースを活用する上での最大のメリットとなります。 そのため下記のようなケースでリースを活用するのが良いでしょう。